老伯让我们准备过冬咯

伯南克这个小马屁精,为了助奥巴马一屁之力,在大选前2个月推出了QE3,想拉升一下就业,换取支持率

既然老美开始带头印钱放水了,谁不跟着放水,谁就吃亏了。所以,天朝的经济刺激计划,明着暗着肯定会偷偷放出,我们的通胀率就要上去咯。

趁这两天空,研究一下低风险理财的情况。

虽然哥存款不多,但存定期肯定是很亏的。至于具体买哪种,就要先评估一下自己的风险承受能力再定了。

——–普通理财产品————

债券投资(基金),今年上半年收益率很好,差不多有10%,但是最近也跌的厉害,意思不大。去年因为城投债违约事件,债券基金是全线亏损。这两三年又是地方政府的偿债高峰,违约风险必须考虑进去,买债券不是只赚不赔的。

公司债/可转债,稍微懂点财务知识,多多研究的话,可以配合二级市场做股票套利,据说还是相当稳健的。公司债除了票面利率外,个人所得税因素也要考虑进去;可转债票面利率低的可怜,大市不好的时候可转债要照样亏(当然比转股公司股票会好些)。今年下半年可转债总体表现都不好,比如歌华转债,6月份的时候最高99.8,现在才93.60。

公募股票基金,这个就算了吧。IPO放水,老鼠仓太多,实在划不来。前阵子爆出来全国的基金经理一大半是本科毕业不到三年的嫩手。微博上还有人爆料美女是如何去当广发基金经理的,亏了反正有领导罩着。

阳光私募基金,这个可以,只要不是熊市,可以积极配置。但是门槛太高,稍微靠谱一点的都要300万起步。等我中了彩票再说了。

信托,这个要选好的信托公司,依资金大小不同,收益率有较大区别,封闭期为1年左右10%的比较多,一般100万起。主要看投资方向,是股权、市政基建、房地产还是能源。我个人资产不到这个级数,研究不多,但是看着中信信托还比较靠谱。

——–低风险理财———–

1.银行理财,一般5万起,不定期发行,封闭期从30天到一年不等,一般3-6%不等。不承诺保本,但是目前鲜见有发生亏本的理财,未达到承诺收益率的倒是有一些。有个错误的观点是,承诺收益率越低,风险越小。。。其实并无关系。推荐华夏、交行、杭州银行的理财产品(花旗有过一个逆天的10%到期收益的理财产品)。

2.打新股,现在的打新,其实不能算是低风险了,破发的比比皆是。不过申购前肯花时间多研究,收益还是很稳定的。打新资金太小的话会比较吃亏,平均来说年化10%还是有的。配合下面说的流动性理财,还是比较爽。

———低风险兼顾流动性————

日常打新间隙和周末,买点流动性充裕的理财产品,用来赚零花钱,是相当不错的选择。

1.货币基金(俗称火鸡)的流动性稍差一点,但也在T+2以内,通常年化收益为3.0%或更高 。短期赎回的话,要额外考虑1天的活期利息。另外周四赎回(申购)还是周五赎回(申购)都很有讲究的。

2.上海银行 易精灵(T+0),10万起。年华收益率4%左右,每天早上9点到下午14:30申购(北京需要有30W办理白金卡后才可以,其他地区具体看地区政策)。今年开始,收益率远超火鸡,甚至四大行的理财,申赎方便,上上之选。

3.兴业银行 现金宝(T+0),5万起。上海分行办理的现金宝,3.5%(在其他城市网上开个上海分行的e卡也能买,但e卡销户很麻烦,必须要领出实物卡才能消);全国其他分行办理的现金宝,现在貌似是3.1% 。申购每天14:00后才成交 ,赎回每半小时结清一次

4.平安银行 日日财富(T+0),5万起 。3.0%,申赎实时到账

5.光大银行活期宝(T+0),5万起。2.8%,可以做到7X24小时的赎回

6.四大行的T+0理财,倒是可以1K起,(第一笔要5w以上,可以赎回到只剩1K,第一笔之后能1K起买),但是收益率很鸡肋,年化收益大约等同于6个月定期

7.国债逆回购(T+0),主要是看市场Libor 情况,2-5%不等,也有突发某日飙到10%的,总体来说并无亮点,主要是稳定无风险。不是T+0,即使买1天的国债逆回购,要下一个工作日可用,再下一个工作日才可取。 另外,招商银行的8196和8197没提到,一般人都是拿招商银行和平安银行作为易精灵的替补。还有一个重要的短期理财产品没提,就是月末的时点,这个涉嫌违规就不说了。

 

附,这里还有一篇别人写的

updata 2012-9-29

中国特色的低风险理财手段汇总

1. 打新股,这也许是中国特有的,一般年化10%没什么问题,如精研也许可以达到15%。

2. 基金套利,这其实也与打新有关,快速投资中新股的基金,达到套利的目的,收益高于打新,但风险较高。

3. 债券投资,目前收益率在8%左右。

4. 银行短期理财产品,10天-90天不等,一般收益在5%左右。

5. 银行T+0理财产品,即当天买需要的话第二天即可赎回,这类产品流动性强,但收益率低些2-3%左右,最高的是上海银行易精灵,收益达到4%以上,但该产品经常出现巨赎,无法按要求赎回。

6. 货币基金,收益约5%,赎回需2天时间。

7. 逆回购,收益率不确定,2-10%都有可能,主要更加市场的资金面状况。

8. 月末银行返利,年化收益很高,但只有1天,且有地域局限性。

9. 购买信托产品,年化大概10%,其优点是省心省力,收益还行,但流动性差。

10. 商品期货和股指期货无风险套利,听说也能年化10%以上。

11. 文交所打新,这也许已经不能列入低风险的范畴。